Cómo negocian y ganan en bolsa las mujeres
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Como recordaréis tengo abierta una operación en el Bund alemán.
Decir que me equivoqué en mi previsión y lejos de explotar la burbuja del bund, esta sigue creciendo.
Pese a que los tipos reales eran ya negativos cuando escribí aquel artículo, han seguido bajando hasta llegar a la surealista situación de que se pagaba dinero por prestarlo ¡Es el colmo de la estupidez!, No obstante, mi previsión de que el bund bajaría ha resultado erronea.
En resumen, me equivoqué de pleno y ahora estoy en una situación complicada y más teniendo en cuenta que estoy entrado es estado de pánico.
Mi situación actual es :
-1 fut bund a 135,5 ¡casi nada! ---> como recordaréis vendí una call 135,5 vto dic11 y me la ejercitaron entregándome el futuro vendido a 135,5 Eso sí, me quedé con los 1100€ de prima
Además hice:
Vendí 2 put enero 135,5 a 0'26 = 520€ que ingresé.
Compré 2 put enero 136 a 0,06=-120€ que pagué.
Volví a vender 1 put a 135,5 de febrero a 0,81 = 810€ que ingresé.
Vendí una call 140 de enero a 0,52 = 520€ que ingresé.
En este punto, el 13-1-12 me entró el pánico cuando vi el futuro del bund por encima de 140 así que, compré un fut del vencimiento siguiente a 138,07 que cerré a 138,26 en el mismo día.
También ese día cerré la put de febrero 135,5 que estaba vendida comprándola a 0,18=-180€ y vendí 2 put 138 de febrero por 0,62=1120€
Y así estoy a fecha de hoy.
Sin contar la operación de noviembre haciendo las cuentas daría:
-1 fut a 135,5 unos -4500€
1100+520-120+810+520+ 190 del fut sig. Vto-180+1120-70€ de gastos= 3820€
En fin, esta operación no está siendo limpia, mal asunto. Ya veremos cómo acaba.
Continuará...
Tags: bund
Por tanto tu situacion ideal es que el bund llegue al vencimiento de febrero por debajo de 140 y por encima o igual a 138, en esa situacion podrias cerrar con ganancias máximas de 1320 €.
Que te has planteado hacer si el futuro sigue subiendo?
Y si baja de 138?
El ultimo precio de las PUTs feb 138 ha sido 0,09 y la cotizacion del Futuro de marzo 139,8 ¿Te has planteado cerrar la posicion con unos -566€ de resultado?
Te lo digo por que el precio esta fuera de tus previsiones. Ademas una operacion de venta de opciones 1 pata se te ha convertido en un futuro vendido con ratio spread de put vendidas, 2 patas una en opciones y otra en futuros. La posicion que tienes abierta es mucho mas dificil de controlar que la inicial.
Yo personalmente la cerraria pensaria que me he gastado el dinero en un IPAD2 que no voy a usar y dedicaria mis energias a buscar otra oportunidad.
La put febrero a 138 no está ni por asomo a 0,09 como dices, esa es la put de enero.
Ciertamente la posición es complicada de manejar y cuando se ponen así, una opción seria es cerrarla.
Siempre está presente esa opción, pero lo comprarme el IPAD no, que ya lo tengo. 
Ahora mismo el bund está en una situación ideal para mi nueva posición, espero que siga por aquí algún tiempo ya que la indecisión me favorece.
Debo haber elegido mal la fuente de informacion. Las cotizaciones de las opciones las mire en:
http://www.eurexchange.com/market/quotes/INT/FIX/OGBL/201202_P_en.htm
Cuando he operado la informacion en tiempo real de IB coindide con la que publican con decalaje en esta pagina.
Te agradeceria qe le hecharas un vistazo a ver si podemos aclarar de donde viene la diferencia entre las cotizaciones.
Muchas gracias.
Verás, si lees las especificaciones de los contratos (http://www.eurexchange.com/trading/products/INT/FIX/OGBL_en.html) se dice que el último día de negociación "para contratos emitidos a partir del 1 de septiembre de 2011, el viernes anterior al día 1 del mes de vencimiento, siempre que haya al menos dos días de negociación antes del día 1 del mes de vencimiento..."
Es decir, que el subyacente vence en febrero pero las opciones se negocian hasta el último viernes de enero. Las que vencen en febrero son las del subyacente de marzo y así sucesivamente.
Vamos que estamos hablando de vencimientos distintos, tú te refieres al vencimiento del subyacente y yo al de las opciones.
Por lo demás, la fuente es la oficial y como tal absolutamente fiable.
Hola,
Estava observando tus operaciones y veo que dices:
"Vendí 2 put enero 135,5 a 0'26 = 520€ que ingresé.
Compré 2 put enero 136 a 0,06=-120€ que pagué"
Me parece que se me escapa alguna cosa que no controlo, pero me parece que este spread es en todo momento ganador, con cualquier variación del subjacente. Como pueder ser posible? Lo normal es que la put comprada, el valor a pagar sa superior al ingreso, no?
Saludos
